中概股隔夜暴涨，港股互联网龙头接力！资管“顶流”们已提前入场....

　　受到阿里巴巴和百度超预期财报数据带动，昨夜在美上市的中概股迎来集体狂欢，阿里巴巴、拼多多和京东“电商三巨头”一夜市值飙升约2700亿元人民币；今天港股市场的阿里巴巴、百度、美团等互联网龙头“接力”上涨。

　　实际上，今年以来，国内外各路资管大咖早已提前埋伏中概互联板块，在其看来，随着国内行业监管形势趋缓，以及外围压制因素逐渐消减，中国互联网龙头已摆脱各种不确定性，迎来难得的投资机会。

　　中概互联板块集体狂欢

　　昨夜的美股市场上，中概股集体爆发。宝尊电商、蘑菇街和知乎大涨超过20%，阿里巴巴、拼多多和京东“电商三巨头”分别上涨14.79%、9.45%、5.04%，三者市值一夜之间飙升约2700亿人民币，阿里巴巴昨日涨幅更是创下历史第三大收盘涨幅纪录。

　　中概股的狂欢主要是受到阿里巴巴和百度超预期财报的刺激。昨日晚间，阿里巴巴发布了2022财年四季度及全年财报(2021年4月1日至2022年3月31日)。数据显示，阿里巴巴四季度营收为人民币2040.5亿元，同比增长9%；归属于普通股股东的净亏损为人民币162.41亿元。同日，百度公布了一季度财报，公司一季度实现营收284亿元，净亏损8.85亿元，大幅超出市场预期。

　　今天的港股市场上，互联网板块“接力”上涨。百度集团和阿里巴巴分别大涨14.26%、12.21%，哔哩哔哩、美团和腾讯控股分别上涨6.66%、3.34%、2.27%。

　　此外，中概互联ETF、中概互联网ETF和香港科技50ETF今日分别上涨5.99%、5.82%、4.82%。

　　资管巨头、明星基金经理提早布局

　　实际上，各路抄底资金早已提前埋伏互联网中概股。

　　东方财富Choice数据显示，5月以来，恒生科技指数ETF和恒生互联网ETF份额分别增长28.78亿份、24.76亿份，按照区间成交均价计算，二者分别获得15.15亿元、11.13亿元资金净流入。此外，中概互联ETF、港股通互联网ETF、港股科技50ETF本月以来份额也分别增长11.74亿份、5.32亿份、5.26亿份。

　　多家全球资管巨头今年以来频频加仓中概股。

　　13F文件显示，今年一季度，全球最大对冲基金桥水对阿里巴巴、拼多多和百度的增持幅度分别为75%、85%、50%；高盛对百度的增持幅度为84.35%；麦格理对唯品会和阿里巴巴分别加仓33.56%、23.69%；花旗集团对微博、知乎、哔哩哔哩分别增持136.88%、123.3%、57.54%。

　　不少知名公募基金经理也在今年一季度对港股市场上的互联网龙头进行了大举加仓。

　　张坤管理的易方达蓝筹精选混合一季度加仓了540万股美团；谢治宇管理的兴全合宜一季度增持623万股快手；丘栋荣管理的中庚价值领航混合截至一季度末的第一重仓股为美团，同时，他还加仓了806.7万股快手。

　　“受到昨夜外围消息利好，加之板块关键成份股业绩优于市场预期，中概互联板块股票出现大涨，一些权重股涨幅甚至超过10%。”广发中概互联ETF基金经理夏浩洋称。

　　夏浩洋认为，在国内行业监管形势趋缓，以及外围压制因素逐渐消减的背景下，当前中概互联板块核心投资逻辑再次回到业绩层面。近期为一季度业绩密集披露期，板块内成份股业绩表现不一，总体符合预期。未来随着疫情后经济逐渐复苏，中概互联或将迎来更为普遍的业绩修复，可保持密切关注。

　　丘栋荣在近日举办的一场直播中表示，成长股里他最感兴趣的领域就是这些互联网公司。因为互联网涉及的领域非常多，其代表的是更广义的、潜在的消费力量，包括电商、娱乐、传媒、外卖等。“中国在未来是全球最大的消费市场，这个消费市场里的公司潜在空间非常巨大，不排除会诞生比美国互联网公司更大的公司的可能性。”

　　摩根大通也在近日一改此前看跌中概股的态度，表示正在重新审视短期和长期基本面前景，其认为，中国互联网行业正在摆脱各种不确定性，未来头部公司的股价或将超预期上涨。

（文章来源：上海证券报）